贺志远不喜欢别人把风险管理形容为“踩刹车的人”，他更愿意把这份工作描述为“确保投资委员会真正理解自己持有的是什么”。这个立场和他早年的训练有关：他在浙江大学读的是应用数学，后来又赴帝国理工学院攻读风险管理方向的硕士，两段学习都强调概率思维和情景推演，而不是简单的合规打钩。
毕业后，贺志远在一家国际投资银行的市场风险部门工作了六年多，主要负责为交易团队提供情景分析和压力测试支持。这段经历让他对“量化模型”这件事有一种务实的怀疑——模型能够处理已知的、可测量的风险，但真正造成损失的往往是模型假设之外的情形。这种认识后来直接影响了他在 Havrion Capital 建立风险框架的方式：他从一开始就拒绝把风险管理简化为几个数字指标的仪表盘。
他在 Havrion Capital 负责的工作覆盖投资风险框架、组合风险分析、情景评估、集中度监测和风险报告，但他花费最多精力的部分，是情景评估。贺志远推动团队为每一笔重大投资准备至少三套情景——基准情形、下行情形和一套“看起来不太可能但一旦发生代价极高”的极端情形，并要求团队为每一种情形写出具体的应对路径，而不是停留在概率估计层面。
贺志远还把“预先复盘”作为投资决策流程中的固定环节：在一笔交易正式提交投资委员会之前，他会组织团队假设“这笔投资在三年后失败了”，然后倒推可能的原因。这种做法起初被一些同事认为过于悲观，但贺志远坚持认为，提前设想失败的具体路径，远比事后总结教训更有价值——它能在决策还有余地的时候，把潜在的薄弱环节暴露出来。
对贺志远而言，风险管理团队真正的价值不在于阻止某笔交易，而在于被投资委员会认真听取。他清楚，如果风险意见总是被视为形式流程中的一个必经环节，那么这个职能就已经失去了意义；只有当风险团队的判断能够实质性地改变一笔交易的结构、规模或时机，这份工作才算真正发挥作用。这也是他长期坚持的一条原则——风险报告必须直接、具体，避免使用可以被任意解读的模糊措辞。